选基金时，为什么夏普比率越高越好

选基金时，为什么夏普比率越高越好

夏普比率核心思想是，理性的投资者会选择在一定的风险水平下，期望回报率最大的投资组合；或者在一定期望回报率的水平上，风险最小的投资组合，我们要尽可能以最小的风险代价来换取尽可能大的回报。一句话说完，同等收益下，风险越小越好，这种情况下的夏普比率也就越高

什么是夏普比率

夏普比率（Sharpe Ratio）是基金绩效评价标准化指标，是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。

夏普比率计算公式：=[E(Rp)－Rf]/σp

其中E(Rp)：投资组合预期报酬率

Rf：无风险利率

σp：投资组合的标准差

它反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。如果夏普比率为正值，说明在衡量期内基金的平均净值增长率超过了无风险利率，在以同期银行存款利率作为无风险利率的情况下，说明投资基金比银行存款要好。夏普比率越大，说明基金单位风险所获得的风险回报越高。

什么是夏普比率

夏普比率（Sharpe Ratio），又被称为夏普指数是基金绩效评价标准化指标。夏普比率在现代投资理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。

夏普指数代表投资人每多承担一分风险，可以拿到几分超额报酬；若大于1，代表基金报酬率高过波动风险；若为小于1，代表基金操作风险大过于报酬率。

什么是夏普比率

夏普比率是一种衡量资产投资回报与风险之间关系的指标，用于评估证券投资组合的表现。它是由诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普（William F. Sharpe）在1966年提出的。

夏普比率计算公式为：

夏普比率 = (组合预期收益率 - 无风险利率) / 组合标准差

其中，组合预期收益率是指组合的平均收益率，无风险利率是指没有投资风险的资产的预期收益率，组合标准差是指组合的收益率波动率。

夏普比率越高，意味着组合的风险调整后的收益越高，表明投资组合的回报越高，相对的风险越小。因此，夏普比率被广泛用于评估投资组合的风险收益表现。

夏普比率又被称为夏普指数 --- 基金绩效评价标准化指标。夏普比率在现代投资理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。

风险调整后的收益率就是一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标，长期能够排除风险因素对绩效评估的不利影响。

高夏普比率的基金啥意思

高夏普比率的基金是指具有较高夏普比率的投资基金。夏普比率（Sharpe Ratio）是一个测量投资绩效的指标，反映投资者以低风险承受的回报水平，它是一个风险与收益之间的比例，用来衡量投资的风险和报酬的效率。

一般来说，夏普比率越高，则表明投资者在承受同等程度的风险下，所获得的报酬也越高，即投资的效率越高。

因此，高夏普比率的基金是指具有较高夏普比率的投资基金，即投资者可以享受较高的收益而又不需要承受过多的风险。