大和：重申百胜中国(09987)“买进”评级 目的价上调至490.8港元

智通财经APP得悉，大和发布研究陈述称，重申百胜中国(09987)“买进”评级，考虑到第三季毛利率及盈利才能强过预期，上调本年每股盈利揣测8.5%，但下调2023/24年揣测0.3%至0.5%，次要基于对销售苏醒更审慎，目标价由419.1港元上调17.1%至490.8港元。

陈述中称，按固定汇率计，百胜中国本年第三季运营利润同比增77%至3.16亿美圆，远强于预期。季内系统销售额同比增5%，同店销售额持平，而餐厅利润率增6.6个百分点至18.8%。按营业划分，肯德基系统销售额增加5%，同店销售额持平，餐厅利润率升7个百分点至20.6%。必胜客系统销售额增7%，同店销售额增2%，餐厅利润率升5.2个百分点至13.4%。此外，第四时为销售及利润季节性旺季，但为门店开张量顶峰期，公司治理层仍有自信心到达本年新增1000-1200间门店目标。

来源：智通财经网